Andrea Massimo Maroni

Andrea Massimo Maroni ist Partner bei LEXIA und Leiter des Capital Markets Teams. Er verfügt über umfassende Erfahrung im Bereich Eigenkapitalmarkttransaktionen sowie in der Corporate Governance für Emittenten und Finanzinstitute. Darüber hinaus berät er bei privaten und öffentlichen M&A-Transaktionen sowie bei Venture-Capital-Transaktionen.

Er berät regelmäßig sowohl nationale als auch internationale Mandanten bei Börsengängen (IPOs), Bezugsrechtsemissionen, Übernahmeangeboten, Aktienrückkäufen, der Ausgabe von Optionsscheinen und ähnlichen Wandel- und eigenkapitalgebundenen Instrumenten sowie bei sonstigen Corporate-Finance-Transaktionen.

Andrea bietet zudem Beratung für Emittenten, Finanzinstitute sowie deren Organe und Aktionäre in Fragen der Corporate Governance und regulatorischen Angelegenheiten, einschließlich Marktmissbrauch, Transparenz, Geschäfte mit nahestehenden Personen, Aktionärsvereinbarungen, Proxy-Fights und Vergütungspläne. Er hat darüber hinaus besondere Expertise in der Verteidigung gegen von der CONSOB und der Banca d’Italia verhängte Bußgelder entwickelt.

Er hat eine bedeutende Rolle bei der Strukturierung und Durchführung innovativer und besonderer Transaktionen gespielt, die als Meilensteine in diesem Bereich gelten, und wird von Mandanten weithin für seine Professionalität und sein Engagement geschätzt. Andrea tritt zudem als Referent auf Konferenzen und Seminaren auf und leistet damit einen Beitrag zum rechtswissenschaftlichen Diskurs und zur beruflichen Weiterbildung.

Bevor Andrea zu LEXIA kam, begann er seine fachliche Laufbahn in einer renommierten Boutique-Kanzlei in Mailand, die auf hochqualifizierte Beratung im Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht spezialisiert ist. Dort beriet er regelmäßig verschiedene große börsennotierte Unternehmen, darunter Banken, bei mehreren bedeutenden Kapitalmarkttransaktionen, wie etwa der Umwandlung einer der größten italienischen Genossenschaftsbanken in eine società per azioni, wie es die damalige italienische Gesetzgebung vorschrieb.

Registered Direct Offering von Genenta Science an der US-amerikanischen Nasdaq

Beratung der Genenta Science S.p.A., eines an der US-amerikanischen Nasdaq notierten italienischen Unternehmens, bei dem Registered Direct Offering neuer American Depositary Shares im Gesamtwert von 15 Millionen US-Dollar, das sich an bestimmte institutionelle Anleger in den USA richtete und die Einreichung eines Prospekts bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) umfasste.

Börsengang von Praexidia Industrie Strategiche

Beratung der Praexidia Industrie Strategiche S.p.A. bei einem innovativen Börsengang am italienischen MTF Euronext Growth Milan mit dem Ziel, bis 2026 zusätzliche Mittel in Höhe von bis zu 100 Millionen Euro aufzubringen und einen neuen nationalen Akteur im Verteidigungssektor zu etablieren.

Kapitalerhöhung von Eurotech (öffentliches Angebot)

Beratung der Eurotech S.p.A., eines an der italienischen Euronext STAR Milan notierten IoT-Unternehmens, bei ihrer Kapitalerhöhung in Höhe von 17,5 Millionen Euro, die allen Aktionären angeboten wurde und eines der ersten öffentlichen Angebote darstellte, die unter den neuen Ausnahmen von der Prospektpflicht gemäß der kürzlich geänderten EU-Prospektverordnung 2017/1129 durchgeführt wurden.

Übernahmeangebote für Retelit

Beratung der Retelit S.p.A., vormals an der italienischen Euronext STAR Milan notiert, (i) beim ersten Übernahmeangebot in Italien, das von einer Tochtergesellschaft für die Aktien der Muttergesellschaft abgegeben wurde, sowie (ii) beim freiwilligen Übernahmeangebot der Investmentgesellschaft Asterion Industrial Partners auf die Aktien von Retelit, das zum Delisting von Retelit führte.

Erwerb der Visibilia-Verlagsgruppe

Beratung beim Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Athena Pubblicità, die ihrerseits die Visibilia Editore S.p.A. kontrolliert, ein vormals am italienischen MTF Euronext Growth Milan notiertes Unternehmen. Die Transaktionsstruktur löste die Befreiung von der Pflicht zur Abgabe eines Pflichtangebots für die verbleibenden Aktien der Visibilia Editore aus.

Mehrfache Investitionen und Übernahmen der Expert.ai-Gruppe

Beratung der Expert.ai S.p.A., eines am italienischen MTF Euronext Growth Milan notierten Unternehmens, im Zusammenhang mit:

• einer Kapitalerhöhung in Höhe von bis zu 20 Millionen Euro;

• dem Erwerb von 100 % des Aktienkapitals der I.S.E.D. S.p.A., eines Softwarehauses mit langjähriger Erfahrung in technologischer Innovation für den öffentlichen Sektor und regulierte Märkte;

• einem Joint Venture mit der Tiscali S.p.A., einem Unternehmen der Tesselis-Gruppe, notiert an der italienischen Börse, zur Entwicklung eines Projekts im Bereich künstlicher Intelligenz unter Nutzung von IPCEI-Mitteln der Europäischen Union.

Hauptversammlung und Vergütungspläne von TIM

Beratung der TIM S.p.A. (des größten italienischen Telekommunikationsunternehmens, notiert an der italienischen Börse) in allen rechtlichen und regulatorischen Aspekten im Zusammenhang mit der Einberufung, Vorbereitung und Durchführung ihrer ordentlichen Hauptversammlung 2025, einschließlich unter anderem der Erstellung von drei verschiedenen Vergütungsplänen (Aktienoptionen, Phantom Shares bzw. Performance Shares).

Verkauf von TAS und Pflichtangebot

Beratung beim Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an der TAS S.p.A., einem an der italienischen Börse notierten Anbieter von digitalen Zahlungslösungen, sowie beim damit verbundenen Pflichtangebot des Käufers Rivean Capital, eines internationalen Private-Equity-Fonds, für die verbleibenden Aktien von TAS.

Reverse Take-over von Ulisse Biomed

Beratung im Zusammenhang mit dem „Reverse Take-over“, bei dem die gesamte Beteiligung an der britischen Gesellschaft Hyris Limited auf die Ulisse Biomed S.p.A. (jetzt Helyx Industries S.p.A.), ein am italienischen MTF Euronext Growth Milan notiertes Biotech-Unternehmen, übertragen wurde. Die Transaktion wurde durch eine Sacheinlage dieser Beteiligung im Rahmen einer Kapitalerhöhung strukturiert, die den Aktionären der Hyris Limited zur Zeichnung vorbehalten war.

Club Deal Tesmec

Beratung eines Club Deals von Investoren (einschließlich der unabhängigen Beteiligungsholding Palladio Holding) in Bezug auf die rechtlichen, regulatorischen und vertraglichen Aspekte der Transaktion, die zum Erwerb einer Minderheitsbeteiligung am Aktienkapital der Tesmec S.p.A. führte, eines multinationalen Unternehmens in den Bereichen Energie, Grabenfräsen und Schienenverkehr, notiert an der Euronext STAR Milan.

Kapitalerhöhung von Expert.ai (öffentliches Angebot)

Beratung der Expert.ai S.p.A., eines am italienischen MTF Euronext Growth Milan notierten KI-Unternehmens, bei ihrer Kapitalerhöhung in Höhe von 30 Millionen Euro, die allen Aktionären angeboten wurde und der Veröffentlichung und Genehmigung eines Prospekts durch die CONSOB gemäß der EU-Prospektverordnung 2017/1129 unterlag.

Merlyn Partners Scsp Fonds – TIM Proxy-Fight

Beratung des Fonds Merlyn Partners Scsp im Zusammenhang mit der Stimmrechtseinwerbung (Solicitation of Proxies) im Rahmen des Proxy-Fights zur Erneuerung des Verwaltungsrats der TIM S.p.A. (des größten italienischen Telekommunikationsunternehmens, notiert an der italienischen Börse) im Jahr 2024.

Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung von Helyx Industries

Beratung der Helyx Industries S.p.A. (vormals Ulisse Biomed), eines am italienischen MTF Euronext Growth Milan notierten Biotech-Unternehmens, im Zusammenhang mit einer Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung in Höhe von 10 Millionen Euro mit dem in den USA ansässigen Family Office Global Corporate Finance, die auch die Ausgabe von Optionsscheinen (Warrants) in Höhe von bis zu 5 Millionen Euro umfasste.

Übernahmeangebot für KME

Beratung der Minderheitsaktionäre der KME Group S.p.A. im Rahmen des vom Mehrheitsaktionär abgegebenen freiwilligen Übernahmeangebots mit dem Ziel des Delistings.

Verkauf der Beteiligung an Openjobmetis und Pflichtangebot

Beratung der Quaestio Capital SGR S.p.A. im Zusammenhang mit dem Verkauf ihrer Beteiligung an der Openjobmetis S.p.A. (vormals an der Euronext Milan notiert), zusammen mit anderen Aktionären, der die Pflicht des Käufers zur Abgabe eines öffentlichen Übernahmeangebots auslöste.

Erwerb der InoNet Computer GmbH durch Eurotech und Aktienrückkauf

Beratung der Eurotech S.p.A., notiert an der Euronext STAR Milan, beim Erwerb der Inonet Computer GmbH sowie bei der Einleitung eines Aktienrückkaufprogramms, dessen Ziel es war, die zurückgekauften Aktien zur teilweisen Erfüllung der mit dieser Übernahme verbundenen Earn-out-Zahlung zu verwenden.

CONSOB-Sanktionen

Beratung des Verwaltungsrats eines führenden italienischen, global tätigen Unternehmens im Bereich Engineering und Bau großer Infrastrukturprojekte im Energiesektor, notiert an der italienischen Börse, bei der Verteidigung gegen von der CONSOB verhängte Geldsanktionen.

Übernahmeangebot für Credito Siciliano

Beratung der Credito Valtellinese beim freiwilligen Übernahmeangebot für die Aktien der Credito Siciliano.

Agatos-Optionsscheinemission

Beratung der Agatos S.p.A., eines am italienischen MTF Euronext Growth Milan notierten Unternehmens, in allen rechtlichen und gesellschaftsrechtlichen Aspekten im Zusammenhang mit der Änderung ihrer Optionsscheinbedingungen, einschließlich der Hauptversammlungsunterlagen und der entsprechenden Kapitalerhöhung zur Bedienung der Ausübung der Optionsscheine.

I Grandi Viaggi – Aktionärsengagement und Aktivismus

Beratung der Minderheitsaktionäre im Zusammenhang mit (i) der Stimmrechtseinwerbung (Solicitation of Proxies) zur Erneuerung des Verwaltungsrats der I Grandi Viaggi S.p.A. (notiert an der Euronext Milan), (ii) dem Abschluss einer Aktionärsvereinbarung und (iii) der damit verbundenen Durchführung einer Aktivistenkampagne gegenüber dem Unternehmen und dessen Management.