Andrea Massimo Maroni

Andrea Massimo Maroni è Partner di LEXIA e responsabile del Team Capital Markets. Vanta una consolidata esperienza nelle operazioni di equity capital markets, nella corporate governance per emittenti e istituzioni finanziarie, nonché nell’assistenza in operazioni di M&A pubbliche e private e in operazioni di venture capital.

Assiste regolarmente clienti nazionali e internazionali in IPO, aumenti di capitale, offerte pubbliche di acquisto, operazioni di buy-back, emissioni di warrant e strumenti convertibili ed equity-linked analoghi, oltre che in altre operazioni di finanza d’impresa.

Andrea fornisce inoltre consulenza a emittenti, istituzioni finanziarie, ai relativi organi sociali e azionisti in materia di corporate governance e questioni regolamentari, tra cui abusi di mercato, trasparenza, operazioni con parti correlate, patti parasociali, proxy fight e piani di incentivazione. Ha inoltre sviluppato una specifica competenza nell’assistenza in materia di difesa avverso le sanzioni pecuniarie irrogate da CONSOB e Banca d’Italia.

Ha ricoperto un ruolo significativo nella strutturazione e gestione di operazioni innovative e peculiari che rappresentano pietre miliari nel settore, ed è ampiamente riconosciuto dalla clientela per la sua professionalità e dedizione. Andrea interviene inoltre come relatore a convegni e seminari, contribuendo al dibattito giuridico e alla formazione professionale.

Prima di entrare in LEXIA, Andrea ha iniziato a maturare la propria esperienza presso un rinomato studio legale boutique di Milano, specializzato nell’assistenza di alto livello in materia di diritto societario e dei mercati finanziari, dove ha regolarmente assistito diverse importanti società quotate, tra cui istituti bancari, in numerose operazioni chiave nei mercati dei capitali, come la trasformazione di una delle principali banche popolari italiane in società per azioni, come previsto dalla normativa italiana dell’epoca.

Offerta diretta registrata di Genenta Science sul Nasdaq statunitense

Assistenza a Genenta Science S.p.A., società italiana quotata sul Nasdaq statunitense, nell’ambito dell’offerta diretta registrata di nuove American Depositary Shares per un valore complessivo di 15 milioni di dollari, rivolta a determinati investitori istituzionali statunitensi e comportante il deposito di un prospetto presso la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

IPO di Praexidia Industrie Strategiche

Assistenza a Praexidia Industrie Strategiche S.p.A. nell’ambito di un’innovativa IPO sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, finalizzata a raccogliere fino a ulteriori 100 milioni di euro entro il 2026 e a creare un nuovo operatore nazionale nel settore della difesa.

Aumento di capitale Eurotech (offerta pubblica)

Assistenza a Eurotech S.p.A., società IoT quotata sull’Euronext STAR Milan, nell’ambito del suo aumento di capitale da 17,5 milioni di euro offerto a tutti gli azionisti, trattandosi di una delle prime offerte pubbliche condotte in base alle nuove esenzioni dall’obbligo di pubblicazione del prospetto, come previste dal Regolamento UE sui Prospetti 2017/1129 recentemente modificato.

Offerte pubbliche di acquisto Retelit

Assistenza a Retelit S.p.A., precedentemente quotata sull’Euronext STAR Milan, (i) nella prima offerta pubblica di acquisto in Italia lanciata da una società controllata sulle azioni della società controllante, e (ii) nell’offerta pubblica di acquisto volontaria promossa dalla società di gestione degli investimenti Asterion Industrial Partners sulle azioni Retelit, che ha portato al delisting di Retelit.

Acquisizione del Gruppo Editoriale Visibilia

Assistenza nell’acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Athena Pubblicità, la quale a sua volta controlla Visibilia Editore S.p.A., società precedentemente quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan. La struttura dell’operazione ha determinato l’applicazione dell’esenzione dall’obbligo di lanciare un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni di Visibilia Editore.

Investimenti e acquisizioni multipli del Gruppo Expert.ai

Assistenza a Expert.ai S.p.A., società quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, in relazione a:

• un aumento di capitale sociale fino a 20 milioni di euro;

• l’acquisizione del 100% del capitale sociale di I.S.E.D. S.p.A., software house con una consolidata esperienza nell’innovazione tecnologica per il settore pubblico e i mercati regolamentati;

• una joint venture con Tiscali S.p.A., società appartenente al Gruppo Tesselis, quotata sulla Borsa Italiana, per lo sviluppo di un progetto di intelligenza artificiale con l’utilizzo dei fondi IPCEI dell’Unione Europea.

Assemblea degli azionisti e piani di incentivazione TIM

Assistenza a TIM S.p.A. (la principale società italiana di telecomunicazioni, quotata sulla Borsa Italiana), in tutti gli aspetti legali e regolamentari relativi alla convocazione, preparazione e gestione dell’assemblea ordinaria degli azionisti del 2025, inclusa, tra l’altro, la redazione di tre diversi piani di incentivazione (rispettivamente stock option, phantom shares e performance shares).

Cessione di TAS e offerta pubblica di acquisto obbligatoria

Assistenza nella cessione della partecipazione di maggioranza di TAS S.p.A., fornitore di soluzioni di pagamento digitale quotato sulla Borsa Italiana, e nella connessa offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni di TAS da parte dell’acquirente Rivean Capital, fondo internazionale di private equity.

Reverse take-over di Ulisse Biomed

Assistenza prestata in relazione al “reverse take-over” che ha comportato il trasferimento a Ulisse Biomed S.p.A. (ora Helyx Industries S.p.A.), società biotech quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, dell’intera partecipazione nella società britannica Hyris Limited. L’operazione è stata strutturata mediante il conferimento in natura di tale partecipazione nell’ambito di un aumento di capitale riservato alla sottoscrizione da parte degli azionisti di Hyris Limited.

Club deal Tesmec

Assistenza a un club deal di investitori (tra cui la holding di investimento indipendente Palladio Holding) in relazione agli aspetti legali, regolamentari e contrattuali dell’operazione che ha portato all’acquisizione di una partecipazione di minoranza nel capitale sociale di Tesmec S.p.A., multinazionale operante nei settori dell’energia, delle trinciatrici e ferroviario, quotata sull’Euronext STAR Milan.

Aumento di capitale Expert.ai (offerta pubblica)

Assistenza a Expert.ai S.p.A., società di intelligenza artificiale quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, nell’ambito del suo aumento di capitale da 30 milioni di euro offerto a tutti gli azionisti, soggetto alla pubblicazione e all’approvazione da parte della CONSOB di un prospetto ai sensi del Regolamento UE sui Prospetti 2017/1129.

Merlyn Partners Scsp Fund – Proxy-fight TIM

Assistenza al fondo Merlyn Partners Scsp in relazione alla sollecitazione delle deleghe di voto nell’ambito della proxy-fight per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione di TIM S.p.A. (la principale società italiana di telecomunicazioni, quotata sulla Borsa Italiana) nel 2024.

Accordo di equity financing Helyx Industries

Assistenza a Helyx Industries S.p.A. (già Ulisse Biomed), società biotech quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, nell’ambito di un accordo di equity financing da 10 milioni di euro con il family office statunitense Global Corporate Finance, che prevedeva altresì l’emissione di warrant per un valore fino a 5 milioni di euro.

Offerta pubblica di acquisto KME

Assistenza agli azionisti di minoranza di KME Group S.p.A. nell’ambito dell’offerta pubblica di acquisto volontaria promossa dall’azionista di maggioranza finalizzata al delisting.

Cessione della partecipazione in Openjobmetis e offerta pubblica di acquisto obbligatoria

Assistenza prestata a Quaestio Capital SGR S.p.A. in relazione alla cessione, congiuntamente ad altri azionisti, della propria partecipazione in Openjobmetis S.p.A. (precedentemente quotata sull’Euronext Milan), con conseguente obbligo per l’acquirente di lanciare un’offerta pubblica di acquisto.

Acquisizione di InoNet Computer GmbH da parte di Eurotech e buy-back

Assistenza a Eurotech S.p.A., quotata sull’Euronext STAR Milan, nell’acquisizione di Inonet Computer GmbH, nonché nell’avvio di un programma di acquisto di azioni proprie finalizzato all’utilizzo delle azioni riacquistate per soddisfare parte del pagamento dell’earn-out connesso a tale acquisizione.

Sanzioni CONSOB

Assistenza al Consiglio di Amministrazione di un importante gruppo italiano leader globale nell’ingegneria e nella costruzione di grandi progetti infrastrutturali nel settore energetico, quotato sulla Borsa Italiana, nella difesa avverso le sanzioni pecuniarie irrogate dalla CONSOB.

Offerta pubblica di acquisto su Credito Siciliano

Assistenza prestata a Credito Valtellinese nell’ambito dell’offerta pubblica di acquisto volontaria sulle azioni di Credito Siciliano.

Emissione di warrant Agatos

Assistenza ad Agatos S.p.A., società quotata sul mercato italiano MTF Euronext Growth Milan, in tutti gli aspetti legali e societari relativi alla modifica del regolamento dei warrant, inclusa la documentazione assembleare e il relativo aumento di capitale a servizio dell’esercizio dei warrant.

I Grandi Viaggi – Engagement e attivismo degli azionisti

Assistenza agli azionisti di minoranza in relazione a (i) la sollecitazione delle deleghe di voto per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione di I Grandi Viaggi S.p.A. (quotata sull’Euronext Milan), (ii) la sottoscrizione di un patto parasociale e (iii) la connessa promozione di una campagna di attivismo nei confronti della suddetta società e del suo management.